(四)很多的中国企业具有价值提升空间
据统计，中国上市公司的ROE(Return of Equity)大约为3%，而美国上市公司平均为21%；ROA(Return of Assets)大约为1.5%，美国平均为7%。中美上市公司之间这么大的差异不是偶然现象，主要是由于上市公司间管理水平的不同造成的资产效率的差异导致的。
私募股权基金一种主要的投资策略是寻找一些运营低效的企业，这些企业由于缺乏完善的治理结构或合适的激励机制，管理层没有把这些的资产的效用最大化，而私募股权基金进入这些公司后，可以对这些公司进行重组，大幅调整资产结构，并通过建立合理的激励机制，改善公司的运营绩效，从而把它的投资价值最大化。
中国很多的国有企业虽然有很好的产品和很高的市场占用率，但由于经营机制等方面的原因，企业的管理水平和经营绩效很差，在私募股权基金介入后，通过转换经营机制，加强企业管理，企业通常有很大的价值提升空间。
（五）新《合伙企业法》出台，法律障碍进一步扫除
《合伙企业法》今年进行了重新修订，并将于2007年6月1日开始实施。新《合伙企业法》引入了有限合伙企业的规定，有限合伙企业可由普通合伙人和有限合伙人组成，这一方面可以使私募股权基金快速发展所需要的律师事务所、会计师事务所等专业机构得到更快的发展；另外有关有限责任合伙制度的安排也消除了私募股权基金前期面临的法律方面的障碍。基金管理人的激励可以由所有合伙人来商量决定的，在私募股权基金投资管理人的激励上，给了很大的自由度，更有利于私募股权基金的发展。
新《合伙企业法》的实施也将使私募股权投资基金的资金来源和退出渠道向国内转移。以公众股权（上市公司）为顶、以私募股权基金为第二层、以创业风险基金为第三层、以天使投资为底层的金字塔式股权市场正在加速形成。
